DC형 DB형 차이, 연금 선택 후회 없이 고르려면

작년에 후배가 연금 때문에 고민하길래, 저도 다시 한번 DC형 DB형 차이를 깊이 알아봤습니다. 막상 물어보니 DC형이 뭔지, DB형이 뭔지 정확히 아는 사람이 많지 않더라구요. 그냥 회사에서 하라는 대로 하는 경우가 대부분이죠. 사실 저도 처음엔 몰랐어요. 진작 알았다면 더 좋았을 걸 하는 후회가 좀 있습니다. 결국 이 글을 읽는 분들은 저처럼 나중에 후회하지 않도록, 자신에게 맞는 연금을 고르는 데 도움을 받으셨으면 합니다.

연금, DC형 DB형 중 뭐 고르지? 제 결론부터 말씀드릴게요

결론부터 말씀드리면, 저는 지금 DC형으로 가고 있어요. 솔직히 그랬죠. 예전에는 회사에서 DB형으로 알아서 해주니 편하다고 생각했습니다. 신경 쓸 일이 없었거든요. 근데 물가 상승률과 제 월급 상승률을 고려해보니, DB형만으로는 노후 준비가 충분하지 않겠다는 생각이 들었어요. 특히 제 회사는 아직 성장 가능성이 많고, 저는 조금이라도 수익률을 높여보고 싶다는 마음이 컸습니다. 그래서 과감하게 DC형으로 전환했습니다. 물론 제 주변에는 여전히 DB형을 고집하는 동료들도 많습니다. 사람마다 생각하는 '안전'의 기준이 다르고, 투자에 대한 관심도 다르기 때문이죠. 결국 본인의 투자 성향, 현재 회사 상황, 그리고 앞으로의 목표에 따라 어떤 연금이 더 나은 선택일지 달라질 수밖에 없어요. 이건 정답이 있는 문제가 아니더라구요.

포인트: 내 투자 성향과 회사 상황을 먼저 보고 결정해야 후회가 없어요.

DC형 DB형, 정확히 뭐가 다른데요? 숫자로 볼까요

DC형과 DB형의 가장 큰 차이는 '누가 투자를 책임지고, 얼마를 받느냐'에 있습니다. DC형은 확정기여형이라고 하는데, 회사가 매년 근로자 연봉의 1/12 이상을 퇴직연금 계좌에 넣어줍니다. 그 돈을 제가 직접 운용해서 수익을 내는 방식이죠. 수익이 나면 제 것이고, 손실이 나도 제가 책임집니다. 예를 들어, 연봉 3,600만원이라면 매년 최소 300만원씩 계좌에 들어오는 겁니다. 이걸 제가 펀드나 ETF 같은 걸로 굴리는 거죠. 운용 성과에 따라 퇴직 시 받는 금액이 달라집니다.

반대로 DB형은 확정급여형입니다. 회사가 돈을 직접 운용하고, 저는 퇴직 시점에 '퇴직 전 3개월 평균 임금 x 근속연수' 같은 방식으로 미리 확정된 금액을 받습니다. 그러니까 제 월급이 오르면 오를수록 퇴직금이 커지는 구조죠. 회사가 모든 투자 위험을 부담하기 때문에 저는 신경 쓸 일이 없어요. 회사 재정만 튼튼하다면 퇴직금이 깎일 걱정은 없다는 장점이 있죠. 제가 처음 입사했을 때 회사에서 DB형을 추천했는데, 그때는 정말 아무 생각 없이 '안전하겠지' 하고 따라갔습니다. 이게 진짜 중요해요. 투자의 주체와 책임, 그리고 받는 방식이 완전히 다르거든요.

포인트: DC형은 내가 운용, DB형은 회사가 운용하며 받는 방식도 달라요.

그래서 어떤 상황에 DC형이 좋고, DB형이 좋을까요?

어떤 연금이 더 좋다고 딱 잘라 말하긴 어렵습니다. 각자의 장단점이 명확하거든요. 제가 작년에 동료들하고 이야기하면서 느낀 건데요. 만약 본인이 투자에 관심이 많고, 시장 흐름을 잘 읽는다면 DC형이 유리할 수 있습니다. 특히 20대~30대 초반처럼 퇴직까지 시간이 많이 남은 직장인이라면 복리의 마법을 누릴 기회가 크죠. 운용 보수가 낮은 인덱스 펀드나 ETF 위주로 장기 투자하면 꽤 괜찮은 수익률을 기대할 수 있어요. 저도 이 점 때문에 DC형으로 바꿨습니다.

반대로 DB형은 투자에 전혀 관심 없고, '어쨌든 퇴직금은 확정적으로 받고 싶다'는 분들에게 잘 맞습니다. 임금 상승률이 높거나, 퇴직 시점이 얼마 남지 않은 분들도 DB형이 좋을 수 있어요. 회사가 망하지만 않는다면 정해진 퇴직금을 받을 수 있으니, 심리적으로 편하다는 장점이 있죠. 다만, 물가 상승률을 고려하면 실제 가치가 생각보다 높지 않을 수도 있습니다. 이걸 고민 좀 했어요. 결국, '얼마나 적극적으로 투자에 참여할 의지가 있는가'가 중요한 선택 기준이 되는 겁니다.

포인트: 투자 성향과 남은 근속 기간에 따라 유리한 연금 형태가 달라져요.

다들 DB형이 안전하다는데, 정말 그럴까요?

'DB형은 안전하다'는 인식이 많습니다. 회사가 투자 책임을 지고 확정된 급여를 준다는 점에서 그렇게 생각하기 쉽죠. 근데 함정이 있어요. 회사가 부도 나면 어떻게 될까요? 물론 퇴직연금 제도가 원리금 보장 장치를 가지고 있지만, 만약 회사가 망하거나 재정 상태가 심각하게 나빠지면 제가 받을 퇴직금에도 영향을 줄 수 있습니다. 물론 극단적인 상황이긴 합니다만, 아예 가능성이 없는 건 아니잖아요. 그게 맹점이에요.

또 다른 측면에서 보면, DB형의 확정된 수익률은 일반적으로 은행 이자율 수준을 넘기 어렵습니다. 장기적으로 물가 상승률조차 따라가지 못하는 경우가 많아요. 제가 아는 한 선배는 20년 가까이 DB형으로 유지했는데, 나중에 받은 퇴직금이 생각보다 적다고 푸념하더라구요. '이걸 내가 직접 굴렸으면 훨씬 많이 벌었을 텐데' 하면서요. 결국, DB형의 '안전성'은 회사의 지속적인 재정 건전성이라는 전제 하에 성립하는 것이고, 수익률 측면에서는 기회비용을 생각해야 합니다. 저는 DB형이 마냥 안전하다고 보지 않아요.

포인트: DB형도 회사 상황에 따라 마냥 안전하지 않고, 수익률이 낮을 수 있어요.

지금 연금 바꾸고 싶다면, 어디부터 시작해야 할까요?

DC형에서 DB형으로, 혹은 그 반대로 연금 형태를 바꾸는 건 생각보다 어렵지 않습니다. 제가 작년에 알아봤는데, 가장 먼저 해야 할 일은 회사 인사팀이나 담당 부서에 문의하는 겁니다. 회사마다 전환 절차나 시기가 다를 수 있거든요. 보통 1년에 한 번 특정 기간에만 전환 신청을 받거나, 아니면 수시로 가능한 곳도 있습니다. 전환 신청서를 작성하고, 회사의 퇴직연금 사업자(은행이나 증권사)를 통해 처리하게 됩니다.

DC형으로 전환한다면, 어떤 펀드나 상품에 투자할지 미리 공부해두는 게 좋습니다. 이건 개인의 몫이거든요. 회사에서 추천하는 상품 리스트가 있겠지만, 본인의 투자 성향에 맞춰 직접 찾아보고 결정하는 게 좋습니다. 예를 들어, 인덱스 ETF나 TDF(타겟데이트펀드) 같은 상품들이 직장인에게 비교적 접근하기 쉽죠. 한 번 바꾸면 다시 돌리기 쉽지 않다는 점을 명심하고 신중하게 선택해야 합니다. 쉽지 않아요. 하지만 이왕 하는 거, 제대로 알고 하는 게 훨씬 낫습니다.

포인트: 회사 인사팀에 먼저 문의하고, 전환 후 투자 전략도 미리 세워두세요.